Cuma günkü bir gelişmede DA Davidson, MongoDB'nin (NASDAQ: MDB) değerlendirmesini güncelleyerek hisse senetlerini Nötr seviyesinden Satın Al seviyesine çıkardı ve aynı zamanda hisse için belirlediği fiyat hedefini 405 dolar seviyesinden 430 dolara yükseltti.
Bu güncelleme, MongoDB'nin son iş günü sonrasında yaptığı duyurulara dayanıyor. Şirketin yıllık finansal tahminlerindeki büyüme oranının %22'lik piyasa beklentilerine karşın, %13 ila %15 arasında olacağını ifade ediyor. İşletme marjlarının da piyasanın %14'lük ortak görüşüne karşılık %10 civarında gerçekleşeceği öngörülüyor.
DA Davidson'un analisti, MongoDB'nin 2025 mali yılında, süreli lisans sözleşmeleri ve Atlas platformunun kullanılmayan sözleşmelerinden kaynaklanan 80 milyon dolarlık olağan dışı bir meydan okumayla karşı karşıya kalacağını öne sürdü. Bu durumun şirketin büyüme hızını yaklaşık 5 yüzde puan etkileyebileceğini belirtiyor. Yüksek brüt marjlı bu gelirlerin tekrarlanmayacak oluşu ve işe alım faaliyetlerindeki artış, operasyonel marjların önceki mali yıl gözlemlenen %16 seviyesinden düşmesine sebep olabilir.
Buna karşın, DA Davidson MongoDB'nin ileriye dönük potansiyeli konusunda olumlu bir tavır sergiliyor. Analist, Atlas platformunun yavaşlamasıyla ilgili konservatif tahminlerin MongoDB için önemli bir avantaj yaratabileceğini ifade ediyor. Ayrıca, piyasanın Atlas platformunun yavaşlayacağına dair beklentilerinin aşırı ihtiyatlı olduğuna ve bu durumun MongoDB'nin hisse performansında olumlu bir büyüme beklentisi yaratabileceğine inanıyor.
MongoDB'nin hisseleri bu yükseltme haberi gelmeden önce gün içerisinde %9 oranında bir düşüş yaşamıştı. Şirketin geleceğe dönük ifadeleri, tekrar etmesi beklenmeyen bazı yüksek marjlı gelir kaynaklarının ve agresif işe alım politikasının yansıtılmasına rağmen, 2025 mali yıl beklentileri konusunda dikkatli bir yaklaşım sergiledi.
Karşılaşılan bu zorluklara rağmen, DA Davidson MongoDB'nin mevcut durumunu yetersiz değerlendirme olarak görüyor ve şirketin Atlas platformuyla ilgili koyduğu mütevazı beklentilerin aşılma ihtimalini yüksek buluyor.
